2025년 7월 22일

석탄의 두 번째 바람: AI 붐과 “석탄을 다시 위대하게” 만나다

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석탄의 두 번째 바람: AI 붐과 “석탄을 다시 위대하게” 만나다 매일의 --- H.E.A.T. Torching Wall Street의 쓸모없는 플레이북.주 5일 귀하의 편지함으로 바로 배송됩니다. 구독 홈 게시물 석탄의 두 번째 바람: AI 붐과 “석탄을 다시 위대하게” 만나다 석탄의 두 번째 바람: AI 붐과 “석탄을 다시 위대하게” 만나다 2025년 7월 22일 월스트리트의 60/40 공식은 최초의 신용카드가 탄생한 해인 1952년에 탄생했습니다.그 이후로 많은 것이 바뀌었습니다. 이것이 바로 우리가 새로운 접근 방식인 --- H.E.A.T.를 만든 이유입니다.공식 — 투자자가 기회를 포착하고, 독립적으로 생각하고, 보다 스마트하게(종종 반대) 행동하고, 실제 부를 구축할 수 있도록 권한을 부여합니다. 목차 🔥 지금 무슨 일이 일어나고 있나요? ⛏️ 석탄의 두 번째 바람: AI 붐이 만나 “Coa를 만들어라… 📈 재고 코너 📬 놓치신 경우를 대비해 🤝 가기 전에 제가 도와드릴 수 있는 방법이 있어요 🔥 지금 무슨 일이 일어나고 있나요? 그래서 어제 제가 선택한 스톡 코너 PEW가 형편없었어요… 나는 옵션 포지션을 두 배로 늘렸다.평균을 낮추는 것은 좋은 생각이 아니지만 이러한 문제 중 일부는 구조적이며 이것이 바로 내 Trump의 Inner Circle 주제에 있다는 느낌이 듭니다. 평균을 보면 이야기가 나오지 않는 날이 있었습니다.모멘텀 주식은 매도되었습니다.이 시장이 마침내 풀리면 그것이 시작될 것입니다. 하지만 그렇다고 해서 모멘텀이 매도되는 것을 볼 때 시장이 풀릴 것이라는 의미는 아닙니다.지금은 그냥 정상적인 회전입니다. 이것은 내가 팔로우하는 디스코드 중 하나에 게시되었으며 어제 꽤 잘 요약되었습니다… ❝ 내 화면에 보이는 이 빨간색은 무엇인가요?기억나지 않아, 몇 달이 지났어 이더리움과 비트코인 사이의 흥미로운 이분법.점점 더 많은 암호화폐가 비트코인과 같지 않습니다.이는 암호화폐 생태계에 건전한 일입니다. ⛏️ 석탄의 두 번째 바람: AI 붐이 만나 “석탄을 다시 위대하게” 제가 많이 이야기했듯이 우리가 집중하는 핵심 주제 중 하나는 트럼프가 좋아하는 것인데, 그는 석탄에 대한 사랑을 자주 이야기합니다.트럼프 행정부의 공격적인 에너지 정책 방향 전환은 석탄에 다시 초점을 맞추고 있습니다. 이는 단지 정치적 성명이 아니라 다음을 중심으로 한 새로운 에너지 독트린의 초석입니다. AI 시대의 신뢰성 .글로벌 수요가 증가하고 국내 정책 바람이 바뀌면서 오랫동안 상각되었던 석탄이 부활할 가능성이 높습니다. ESG와 기후 변화가 당시의 문제였을 때 누구도 더러운 석탄에 관심을 두지 않았습니다.이제 가장 큰 우선순위가 AI를 강화하는 것이라면 석탄은 "위의 모든 것" 솔루션 중 하나입니다. 🏛️ 정책 순풍: 석탄에 대한 트럼프 독트린 최근에 통과된 화해안 최근 원자력의 보조금 지급에 필적하는 조항을 포함하는 미국 석탄 산업의 판도를 바꾸는 것입니다. 석탄 발전 보조금 : 특히 데이터 센터와 연결된 고부하 구역에서 석탄 화력 발전소를 가동하거나 재가동하는 유틸리티에 이제 직접 보조금이 지급됩니다. 규제 롤백 : 증기 전기 배출 지침 및 주 간 배출 규정을 폐지하면 규정 준수 비용이 대폭 절감되며 특히 이점이 있습니다. 열 석탄 운영자 . 파견 우선순위 : 석탄과 원자력은 이제 연중무휴 기본 부하에 대한 전력망 파견에서 DOE와 FERC에 의해 우선순위가 지정됩니다. 이는 AI 수요가 전력망에 스트레스를 주기 때문에 중요한 포인트입니다. 생산 인센티브 : 세금 공제 + 연방 토지에 대한 가속 감가 상각.이는 수명이 길고 수율이 높은 광산에 대한 수익성과 투자를 향상시킵니다. 전략적 석탄 비축량 : 행정부가 건물을 짓고 있습니다. 국내 석탄 매장량 —기본적으로 석탄을 국방 자산처럼 취급합니다. 이것은 단지 수사가 아닙니다.Trump, Kevin Hassett, Wright 에너지 장관은 각각 석탄의 미래를 걸고 있습니다. AI 인프라 .그들의 이야기: “안정적인 컴퓨팅에는 안정적인 전력이 필요합니다.” 🌍 거시적 순풍: 중국의 부양책 = 글로벌 석탄 입찰 글로벌 무대에서는 중국 부동산 부양 루머 석탄을 포함한 산업 원자재를 들어올리기 시작했습니다.중국은 세계 최대의 열탄 및 야금용 석탄 소비국이며, 의미 있는 건설 또는 제조 부양책이 다음을 촉진할 수 있습니다. 석탄 비축량 재건 산업수요(철강/금속) 미국 터미널의 해상 수출량 증가 이는 미국의 수출 능력과 결합하여 기업을 다음과 같이 만듭니다. 해양 터미널 접근 특히 설득력이 있습니다. 품절 주식 스포트라이트: CNR(ARCH + CEIX 합병 후) 개요: CNR(Coal & Natural Resources)은 합병 후 미국 최대의 석탄 생산업체입니다. 열자산 : 파우더 강 유역 + 북부 애팔래치아 만난 석탄 : 철강 제조에 필수적인 고품질 생산량 수출 준비 : Dominion Terminal, Curtis Bay 등 주요 터미널 이용 가능 CNR을 독특하게 만드는 요소: 요인 장점 크기 규모의 경제, 협상 레버리지 다양화 Met + Thermal + 수출 = 균형 잡힌 노출 정책 노출 새로운 보조금 및 파견 규칙을 최대한 활용 저비용 구조 규제 롤백 및 기존 광산 효율성 덕분에 평가 및 향후 전망: 수익 가시성 향상 새로운 정책 프레임워크 하에서 Capex 주기 종료 2025년에;2026년까지 잉여현금흐름이 급증할 것으로 예상 평가 : 현재 약 4.2배의 Forward EBITDA로 거래되고 있으며, 동종업체는 5.5~6배로 재평가 여지가 남아있습니다. 일봉 차트에서는 3월부터 베이스(광복절 매도세 제외)를 유지하다가 이제 돌파를 시도하는 모습이 보이는데… 월간에는 50일 이동평균(월)에서 언더컷과 랠리가 발생합니다… 📈 주목해야 할 기타 석탄 주식(미국 중심) 티커 회사 초점 메모 BTU 피바디 에너지 열 및 금속 레거시 이름, 강력한 수출, 그러나 더 많은 부채 HCC 워리어 메트 석탄 만난 석탄 순수 야금, 고마진, 중국에 민감함 ARLP 동맹 자원 열 + 로열티 높은 배당수익률, 수익 다각화 NRP 천연자원 파트너 로열티 모델 운영 노출 없음, 수량/가격에 대한 순수 플레이 AMR 알파야금 만난 석탄 열 반동보다 강철 사이클에 더 많이 활용됨 BTU 내가 가장 좋아하는 또 다른 것입니다.CNR과 유사한 일일 패턴… 위에서 언급했듯이 비트코인이 하락한 가운데 이더리움이 이렇게 많이 상승하는 것을 보는 것은 흥미롭습니다.이스를 위해 많은 세력이 모이는 것 같습니다.어제도 귀금속에 좋은 날이었습니다. 투자자들은 법정화폐에 대한 대안을 원하는 것 같습니다.운좋게도 누군가 그것을 한 패키지에 담아 놓았네요........ — # (# ) 📈 스톡 코너 오늘의 주식은 프랑코 네바다(FNV)입니다… 금 채굴자들은 더 높은 상승을 위해 노력하고 있으며 이러한 언더컷을 확인하고 10일 이동 평균에서 반등하기를 원합니다. FNV는 실제로 금을 채굴하지 않는다는 점에서 약간 다릅니다.이는 로열티를 받는 대가로 광부들에게 선불 자금 조달을 제공하고, 생산량의 일부를 시장 가격보다 고정된 가격으로 구매할 수 있는 권리를 제공합니다. 이 모델은 고정 비용을 지출하는 채굴자보다 경기 침체 중에 더 탄력적으로 만들 수 있습니다. 📬 혹시 놓친 경우를 대비해 그는 집에서 45억 달러 규모의 ETF 제국을 건설했으며 Trump, GameStop 및 Crypto Next에 베팅하고 있습니다. www.gurufocus.com/news/2972504/he-build-a-45b-etf-empire-from-home-and-hes-betting-on-trump-gamestop-and-crypto-next?mobile=true 🤝 당신이 가기 전에 제가 도와드릴 수 있는 방법이 있어요 ETF : 월스트리트의 해독제 Inside HEAT: 월스트리트가 여러분에게 알려주고 싶지 않은 내용에 대한 월간 실시간 통화 금융 히트 팟캐스트 https://www.youtube.com/@TuttleCap 월스트리트의 위선으로부터의 자유 터틀 자산 관리: 당신의 자산이 풀려났습니다 고급 HEAT 통찰력: Matt의 핵심 요소, 재정적 우위 모든 권리 보유. 계속 읽으세요 게시물을 찾을 수 없습니다 더 보기 캐럿 오른쪽 0

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Coal’s Second Wind: The AI Boom Meets “Make Coal Great Again” THE DAILY --- H.E.A.T. Torching Wall Street’s Obsolete Playbook. Delivered straight to your inbox 5 days a week. Subscribe Home Posts Coal’s Second Wind: The AI Boom Meets “Make Coal Great Again” Coal’s Second Wind: The AI Boom Meets “Make Coal Great Again” Jul 22, 2025 Wall Street’s 60/40 formula was born in 1952 — the same year as the first credit card. A lot has changed since. That’s why we created a new approach — The --- H.E.A.T. Formula — to empower investors to spot opportunities, think independently, make smarter (often contrarian) moves, and build real wealth. Table of Contents 🔥 Here’s What’s Happening Now ⛏️ Coal’s Second Wind: The AI Boom Meets “Make Coa … 📈 Stock Corner 📬 --- In Case You Missed It 🤝 Before You Go Some Ways I Can Help 🔥 Here’s What’s Happening Now So my Stock Corner pick yesterday, PEW, sucked……. I doubled up my option position. Averaging down is rarely a good idea, but I have a feeling that some of these issues are structural and this is squarely in my Trump’s Inner Circle theme. One of those days when looking at the averages don’t tell the story. Momentum stocks sold off. When this market finally unravels that’s where it will start, but that doesn’t mean the market is going to unravel when you see momentum sell off. Just a normal rotation for now. This was posted in one of the discords I follow, sums up yesterday pretty well….. ❝ What is this red on my screen? Don't remember this, it’s been a few months Interesting dichotomy between Ethereum and Bitcoin. More and more crypto does not equal just Bitcoin. That’s healthy for the crypto ecosystem. ⛏️ Coal’s Second Wind: The AI Boom Meets “Make Coal Great Again” As I have talked about a lot, one of the key themes we are focused on is stuff Trump likes, and he often talks about his love for coal. The Trump administration’s aggressive reorientation of energy policy is bringing coal back into focus—not just as a political statement, but as a cornerstone of a new energy doctrine centered on AI-era reliability . With global demand rising and domestic policy winds shifting, coal—long written off—is positioning for a resurgence. When ESG and climate change were the issues of the day, nobody cared about dirty coal. Now, when the biggest priority is powering AI, coal is one of the “all of the above” solutions. 🏛️ Policy Tailwinds: The Trump Doctrine on Coal The recently passed reconciliation bill is a game-changer for the U.S. coal industry, featuring provisions that rival nuclear’s recent wave of subsidies: Coal Generation Subsidies : Utilities running or restarting coal-fired plants—especially in high-load zones tied to data centers—are now directly subsidized. Regulatory Rollbacks : Repeals of the Steam Electric Effluent Guidelines and cross-state emissions rules slash compliance costs, particularly benefiting thermal coal operators . Dispatch Priority : Coal and nuclear are now prioritized by the DOE and FERC in grid dispatch for 24/7 baseload—a critical point as AI demand stresses the grid. Production Incentives : Tax credits + accelerated depreciation on federal land. This boosts profitability and investment in long-life, high-yield mines. Strategic Coal Reserve : The administration is building a domestic coal reserve —essentially treating coal like a national defense asset. This isn’t just rhetoric. Trump, Kevin Hassett, and Energy Secretary Wright have each staked coal’s future to AI infrastructure . Their narrative: “Stable compute needs stable power.” 🌍 Macro Tailwind: China’s Stimulus = Global Coal Bid On the global stage, rumors of China’s property stimulus have begun lifting industrial commodities—including coal. China is the world’s largest consumer of thermal and metallurgical coal, and any meaningful construction or manufacturing stimulus could catalyze: Rebuilding coal stockpiles Industrial demand (steel/metcoal) Increased seaborne export volumes from U.S. terminals Combined with U.S. export capacity, this makes companies with marine terminal access particularly compelling. 💥 Stock Spotlight: CNR (Post-Merger of ARCH + CEIX) Overview: CNR (Coal & Natural Resources) is the largest diversified U.S. coal producer post-merger: Thermal assets : Powder River Basin + Northern Appalachia Met coal : High-grade output critical to steelmaking Export-ready : Access to key terminals like Dominion Terminal and Curtis Bay What Makes CNR Unique: Factor Advantage Size Economies of scale, bargaining leverage Diversification Met + thermal + export = balanced exposure Policy exposure Maximally levered to new subsidies and dispatch rules Low cost structure Thanks to regulatory rollbacks and legacy mine efficiency Valuation & Forward Outlook: Earnings visibility improves under new policy framework Capex cycle ends in 2025; free cash flow likely surges into 2026 Valuation : Currently trading at ~4.2x forward EBITDA, vs. peers at 5.5–6x—leaving room for re-rating On a daily chart it’s been in a base (except for the liberation day selloff) since March, and now looks to be trying to break out…… On a monthly, you have an undercut and rally at the 50 day moving average (monthly)….. 📈 Other Coal Stocks to Watch (U.S.-Focused) Ticker Company Focus Notes BTU Peabody Energy Thermal & Met Legacy name, strong exports, but more debt HCC Warrior Met Coal Met coal Pure-play metallurgical, high-margin, China-sensitive ARLP Alliance Resource Thermal + Royalty High dividend yield, diversified revenue NRP Natural Resource Partners Royalty model No operational exposure, pure play on volume/prices AMR Alpha Metallurgical Met coal More levered to steel cycle than thermal rebound BTU is another favorite of mine. Similar daily pattern to CNR…… As I mentioned above, interesting to see Ethereum up so much with Bitcoin down. A lot of forces seem to be gathering for Eth. Good day for the precious metals yesterday as well, seems like investors want an alternative to fiat. Luckily someone put it all in one package…….. — # (# ) 📈 Stock Corner Today’s stock is Franco Nevada (FNV)……. Gold miners look to be trying to set up for another leg higher and would like to see this undercut and rally at the 10 day moving average. FNV is a bit different in that it doesn’t actually mine for gold. It provides up front financing to miners in exchange for royalties and the right to buy a portion of the production at a fixed, below market, price. This model could make it more resilient during downturns than miners who have fixed costs. 📬 --- In Case You Missed It He Built a $4.5B ETF Empire From Home -- And He's Betting on Trump, GameStop, and Crypto Next www.gurufocus.com/news/2972504/he-built-a-45b-etf-empire-from-home-and-hes-betting-on-trump-gamestop-and-crypto-next?mobile=true 🤝 Before You Go Some Ways I Can Help ETFs : The Antidote to Wall Street Inside HEAT: Our Monthly Live Call on What Wall Street Doesn’t Want You To Know Financial HEAT Podcast https://www.youtube.com/@TuttleCap Freedom from the Wall Street Hypocrisy Tuttle Wealth Management: Your Wealth Unshackled Advanced HEAT Insights: Matt’s Inner Circle, Your Financial Edge All rights reserved. Keep Reading No posts found View more caret-right 0