2025년 8월 4일

주식 시장 매도 플레이북

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주식 시장 매도 플레이북 매일의 --- H.E.A.T. Torching Wall Street의 쓸모없는 플레이북.주 5일 귀하의 편지함으로 바로 배송됩니다. 구독 홈 게시물 주식 시장 매도 플레이북 주식 시장 매도 플레이북 2025년 8월 4일 월스트리트의 60/40 공식은 최초의 신용카드가 탄생한 해인 1952년에 탄생했습니다.그 이후로 많은 것이 바뀌었습니다. 이것이 바로 우리가 새로운 접근 방식인 --- H.E.A.T.를 만든 이유입니다.공식 — 투자자가 기회를 포착하고, 독립적으로 생각하고, 보다 스마트하게(종종 반대) 행동하고, 실제 부를 구축할 수 있도록 권한을 부여합니다. 목차 🔥 지금 무슨 일이 일어나고 있나요? 주식 시장 매도 시 해야 할 일 📈 재고 코너 📬 놓치신 경우를 대비해 🤝 가기 전에 제가 도와드릴 수 있는 방법이 있어요 🔥 지금 무슨 일이 일어나고 있나요? 금요일에는 힘든 일이 많습니다.하락세에게는 경기가 약화되고 있음을 보여주는 것이고, 상승세에게는 다음 연준 회의에서 금리 인하 가능성이 높아진다는 의미입니다.상승세의 문제는 연준이 잘못된 이유로 금리를 인하할 것이라는 점입니다. 즉, 경제 약세와 인플레이션 하락이 발생한다는 것입니다.또한 이 숫자 중 어느 것이 진짜인지에 대한 의문도 제기됩니다… — # (# ) 나는 항상 그렇지 않다는 가정하에 플레이해 왔지만 사람들이 이를 교환하고 연준이 이를 기반으로 결정을 내리기 때문에 중요합니다. 나는 잠재적으로 과매도된 주식을 식별하는 주간 RSI 시스템을 운영합니다.일반적으로 매주 25~35개의 이름이 목록에 올라가는데 이번 주에는 165개가 됩니다.또한, 일반적으로 대부분 가치형 주식이고, 이번 주 내 목록에는 더 성장하는 이름이 많이 있습니다. 이것이 나에게 말해주는 것은 금요일의 매도가 시작이 아니었다는 것입니다. 상황은 한동안 레이더 아래에서 진행되어 왔으며 금요일에 막 명백해졌습니다.나는 지난 며칠간 모멘텀 기업이 어떻게 매도세를 보이는지에 대해 이야기해왔습니다.금요일에 드디어 표면으로 떠올랐습니다. 오늘 아침까지는 강력한 개방감이 있는 것 같습니다.매도세를 보이는 강력한 개장은 이것이 하락할 여지가 더 많다는 신호를 보내는 경향이 있습니다.강세를 유지하는 강력한 개장은 금요일이 하루 행사였다는 표시일 수 있습니다. 하루의 행사처럼 느껴지지 않아서 오늘의 뉴스레터 주제가 되었습니다.그래도 틀렸다는 것이 증명되어 기쁘다. 🧠 --- H.E.A.T.포뮬러 플레이북: 헤지스 주식 시장 매도 시 해야 할 일 자, 이제 시장에서 처음으로 실질적인 하락세를 보이겠습니다.물론 누구도 시장을 예측할 수 없으므로 여기에서 더 많은 하락세가 나타날지, 아니면 이번 주에 BTFD 집단이 등장하여 우리가 곧 새로운 최고점에 도달할지 누가 알겠습니까? 일반적으로 이러한 유형의 움직임은 하루 동안의 이벤트가 아니지만 이 시장은 일반적인 것과는 거리가 멀기 때문에 어떤 일이든 일어날 수 있다고 가정해야 합니다.나는 종종 시장을 카드에 비유한다.포커와 블랙잭에서는 확률이 유리할 때 더 크게 베팅하고, 그렇지 않을 경우에는 더 적게 베팅하거나 폴드합니다.SPY 차트를 보면 현재 확률은 당신에게 유리하지 않습니다… 10일 SMA와 20일 EMA를 깨고 50일 SMA가 눈앞에 있습니다.최소한 50일을 살펴보는 것이 유리할 것입니다.다시 말하지만, 그렇다고 해서 우리가 열심히 반격하지 않는다는 의미는 아닙니다.나는 3/7 부적합으로 포커 핸드를 이겼고, 15가 있고 딜러가 킹을 가지고 있을 때 블랙잭 핸드에서 이겼습니다.당신은 그런 식으로 생활하지 않습니다. 여기 플레이북이 있습니다.이는 귀하가 활동적인 트레이더가 아니라고 가정합니다. 이 경우 금요일에 아웃되었거나 순매도 상태였어야 합니다.만약 당신이 많은 돈을 잃었다면 당신의 방법론에 결함이 있거나 너무 탐욕스러웠을 것입니다. 저는 트레이더였지만 시간이 없고 포트폴리오 규모도 이에 적합하지 않습니다.나는 SPY가 다운된 것의 약 30%를 다운받았습니다.거래 당시에는 나를 화나게 만들었을 것입니다. 투자자로서 나는 100%의 상승과 약 3분의 1의 하락을 관리하고 있습니다.나는 내 전략을 활용하여 훨씬 더 상승할 수도 있고 더 하락할 수도 있지만 그렇게 하지 않기로 결정했습니다. 항상 울타리를 가지고 —-노련한 시장 참여자들은 금요일이 1마일 떨어진 곳에서 오는 것을 봤어야 했습니다.저는 이 뉴스레터에서 지난 주의 모든 데이터와 최고치의 시장으로 인해 저항이 가장 적은 경로가 내려갔다고 말씀드렸습니다. 하지만 대부분의 사람들은 시장이 매일 상승하는 것을 보고 계속해서 상승할 것이라고 가정합니다.그들은 이것을 보지 못했을 것이므로 항상 울타리를 가지고 있어야 합니다. 채권은 헤지 수단이 아닙니다. 예, 채권은 금요일에 도움이 되었을 것입니다. 하지만 헤지 수단이 되려면 매번 작업해야 합니다.금리 인하 기대감이 금요일 급등했고, 이는 금리 하락을 가져왔다.광복절 매도세를 기억한다면 금리도 급등했다. 헤지의 몇 가지 예 - SPY 풋, 풋 스프레드, 비율 풋 스프레드 VIX 콜, 콜 스프레드, 비율 콜 스프레드 ARKK 풋, 풋 스프레드, 콜 매도 IWM 풋, 풋 스프레드, 비율 풋 스프레드 독자들은 내가 몇 주 전에 ARKK 통화를 중단했다는 것을 알고 있습니다.나는 70년대 중반쯤인 82년 9월을 단락시켰습니다.최악의 시나리오는 제가 운동을 해서 82세에 ARKK를 매도하게 될 것입니다. 자신이 무엇을 하고 있는지 모르는 경우 옵션 매도에 주의하세요. 시장이 계속 상승하면 아무 것도 잃지 않도록 비율 스프레드를 설정할 수 있기 때문에 저는 비율 스프레드를 좋아합니다.비율 스프레드는 돈을 벌기 위해 큰 움직임이 필요하지만 풋 스프레드는 그렇지 않기 때문에 지난 며칠 동안 풋 스프레드를 추가하고 있었습니다. 헤징할 금액은 취향에 따라 다릅니다.나는 항상 델타 조정 기준으로 내 포트폴리오의 10%를 헤지스로 구성하는 것을 좋아합니다.이것이 핵심입니다. 100K 포트폴리오가 있으면 SPY 풋에 10K를 지출하지 않습니다.나는 내 옵션 포지션을 달러 금액과 동일하게 조정합니다. 위의 예에서는 10,000이 됩니다. 그런 다음 상황이 거품처럼 보이기 시작하면 해당 비율을 높입니다.나는 약 14%로 금요일에 들어왔습니다.위험 허용 범위를 위해 균형을 맞춰야 합니다.다시 한번 말하지만, 여기서는 시장 타이밍을 맞추려고 하는 것이 아닙니다.나는 지난주에 성공할 확률이 나에게 유리하지 않다고 느꼈습니다. 자산 곡선을 헤지하세요. 이것도 중요할 수 있습니다.필요한 것보다 더 많은 수익을 올리고 있다면 헤지 및/또는 약간의 이익을 취하세요.이것을 느껴야합니다.최근 한 독자가 우리의 주제별 조언을 따르고 있었고 훨씬 더 발전했기 때문에 나에게 감사하다는 연락을 받았습니다.그는 자신의 자산이 얼마인지 나에게 말했고, 나는 그에게 헤지하거나 이익을 얻으라고 말했습니다.그는 낸시 펠로시(Nancy Pelosi)가 아니라면 한 달에 5년 정도 이익을 얻었습니다. 이는 정상이 아닙니다.제가 가장 좋아하는 시장 속담 중 하나는 "당신의 이익을 취하지 않으면 누군가가 당신에게서 이익을 빼앗을 것입니다"입니다. 우리는 2020년 말에 SPCX를 시작했고 2021년 2월 15일까지 연초 대비 25% 정도 성장했습니다.독자들은 제가 합병 전 SPACS를 좋아하고 이것이 포트폴리오의 일부가 되어야 한다고 생각한다는 것을 알고 있지만 연간 8-12% 정도 상승해야 합니다.한 달 반 만에 25%는 정상이 아니었기 때문에 대부분의 사람들처럼 흥분하기보다는 긴장하고 최대한 많은 위험을 줄였습니다.물론 이는 해당 사이클에 대한 SPAC 시장의 최고였습니다. 전략을 검토하세요. 헤지되지 않았거나 지나치게 확장된 경우 전략을 검토할 때입니다.FOMO는 유효한 투자 전략이 아닙니다!!!!!!나는 상황이 포물선으로 상승하고 놓치는 것을 지켜보는 것이 짜증날 수 있다는 것을 알고 있으며, 시장이 계속 상승할 경우 억만장자가 되는 데 시간이 얼마나 걸릴지 숫자로 계산해 보는 것이 매력적일 수 있습니다.하지만 그것은 시장이 중장기적으로 작동하는 방식이 아닙니다.중기나 장기가 아닌 단기적으로는 쉬울 수 있습니다. 당황하지 말 것. 아니요, 이것은 손실에 대한 전통적인 월스트리트의 조언이 아닙니다. 손실을 감수하기 전까지는 현실이 아닙니다. 장기 투자자라면 걱정하지 마세요.손실은 짜증나고 종이 손실은 손실입니다.누군가 나에게 많은 돈을 잃어버렸고 걱정하지 말라고 하면 나는 그 사람의 뺨을 때리고 싶을 것입니다.반면에, 하루가 다운되거나 심지어 하루 이상 다운되었다고 해서 당신이 어리석은 행동을 하는 것이 면제되는 것은 아닙니다.나는 2008년 붕괴 이후 몇 년 동안 시장을 쭉 탔다가 밑바닥까지 나갔다가 다시는 들어오지 못한 사람들을 만났던 것을 기억합니다. 조정장과 약세장의 차이점을 알아보세요. 아니요, 그것은 어리석은 20% 규칙이 아닙니다.걱정할 때는 뭔가 구조적으로 매우 잘못된 경우입니다.2008년은 좋은 예였습니다. 모기지 혼란으로 인해 경제 전체가 거의 붕괴되었습니다.우리가 계속 문을 닫았다면 코로나는 또 다른 예가 될 수 있었습니다.현재는 확장된 시장, 많은 데이터, 관세 불확실성이 있습니다.현재로서는 별 문제가 아닙니다. 진정한 다양성을 가지세요. 업계에서 성장하면서 저는 항상 다각화가 월스트리트에서 유일한 공짜 점심이라고 들었습니다. 아마도 진정한 다각화는 월스트리트가 권장하는 것이 아닐 수도 있습니다.일부 대형주, 소형주, 가치, 성장, 미국, 국제 등을 보유하는 것만으로는 충분하지 않습니다.나는 가치주, 금, 암호화폐, 우선주, P&C 주식, 헤지스 등을 지향하는 역추세 전략인 테마주를 보유하고 있습니다.나는 또한 적절한 옵션 시장이 없을 때 매수 콜, 풋 매도, 주식 사이를 다양화합니다.나의 주제별 주식은 금요일에 무너졌지만 나의 금과 헤지스는 나를 구제했습니다. Brendan Wood & Partners(BWTG)의 새로운 보고서 Brendan Wood TopGun ETF Final 설계.pdf 264.48KB • PDF 파일 다운로드 📈 스톡 코너 오늘의 주식은 아마존(AMZN)입니다.50일에서 200일 사이이므로 여기서 주의하세요.또한 단점에 대한 잠재적인 격차가 있으므로 $195 정도의 위험이 있습니다.그리고 이번 매도세가 끝나지 않는다면 하방압력이 더 커질 수도 있는데… 어느 시점에서, 아마도 조만간 이것은 큰 하락 매수가 될 것입니다.180-90 범위에 꽤 강력한 지지가 있어야 풋옵션을 매도할 수도 있습니다. 📬 혹시 놓친 경우를 대비해 밈 주식에 대해 여러 기자들과 이야기를 나눴는데, 여기에 이야기 중 하나가 있습니다… 밈 스톡 순간을 최대한 활용하기 위한 CEO 가이드 귀하의 티커가 방금 Reddit의 사랑을 받았습니다.이사회는 여러분의 의견을 듣고 싶어합니다.당신의 계획은 무엇입니까?달을 쏘는 방법은 다음과 같습니다. www.bloomberg.com/explainers/ceo-s-guide-to-a-meme-stock-moment?srnd=homepage-asia ❝ 매튜 터틀 Tuttle Capital Management는 "어느 시점에는 높은 단기 이자를 넘어서 매수해야 할 이유가 있어야 합니다. 헤지 펀드를 한 번 확보했다면 다시는 확보하지 못할 것입니다."라고 말했습니다. 요점은 이것이 이번에는 짧은 관심보다 훨씬 더 많은 주제라는 것입니다.시장 테마를 무시하는 것은 위험합니다. 🤝 당신이 가기 전에 제가 도와드릴 수 있는 방법이 있어요 ETF : 월스트리트의 해독제 Inside HEAT: 월스트리트가 여러분에게 알려주고 싶지 않은 내용에 대한 월간 실시간 통화 금융 히트 팟캐스트 https://www.youtube.com/@TuttleCap 월스트리트의 위선으로부터의 자유 터틀 자산 관리: 당신의 자산이 풀려났습니다 고급 HEAT 통찰력: Matt의 핵심 요소, 재정적 우위 모든 권리 보유. 계속 읽으세요 게시물을 찾을 수 없습니다 더 보기 캐럿 오른쪽 0

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Stock Market Selloff Playbook THE DAILY --- H.E.A.T. Torching Wall Street’s Obsolete Playbook. Delivered straight to your inbox 5 days a week. Subscribe Home Posts Stock Market Selloff Playbook Stock Market Selloff Playbook Aug 4, 2025 Wall Street’s 60/40 formula was born in 1952 — the same year as the first credit card. A lot has changed since. That’s why we created a new approach — The --- H.E.A.T. Formula — to empower investors to spot opportunities, think independently, make smarter (often contrarian) moves, and build real wealth. Table of Contents 🔥 Here’s What’s Happening Now What to Do In a Stock Market Selloff 📈 Stock Corner 📬 --- In Case You Missed It 🤝 Before You Go Some Ways I Can Help 🔥 Here’s What’s Happening Now Rough jobs number on Friday. For the bears is shows a weakening economy, for the bulls it raises the chance of a cut at the next Fed meeting. The problem for the bulls is the Fed would be cutting for the wrong reason, economic weakness vs. inflation going down. It also raises the question of whether any of these numbers are real….. — # (# ) I’ve always played under the assumption that they aren’t, but they are important because people trade off them and the Fed makes decisions based on them. I run a weekly RSI system that identified potentially oversold stocks. Typically I may have 25-35 names on the list every week, 165 this week. Also, usually it’s mostly value type stocks, lot of growthier names on my list this week. What this tells me is that Friday’s selloff wasn’t the beginning, things have been going on under the radar for a bit, it just became obvious on Friday. I’ve been talking for the past few days about how we have been seeing momentum names sell off. It finally rose to the surface on Friday. So far this morning looks like a strong open. Strong opens that sell off tend to signal that this has more to go on the downside. Strong opens that stay strong could be an indication that Friday was a one day event. It didn’t feel like a one day event, hence today’s newsletter topic. Happy to be proven wrong though. 🧠 The --- H.E.A.T. Formula Playbook: Hedges What to Do In a Stock Market Selloff So here we go, first real down move in the market in a while. Of course nobody can predict the market, so who knows if we get more downside from here or the BTFD crowd comes in force this week and we are at new highs in no time. Typically, this type of move is not a one day event, but this market is far from typical, so you need to assume anything can happen. I often compare the market to cards. In poker and blackjack you bet bigger when the odds are in your favor, and less, or fold, when they aren’t. Looking at a chart of SPY, the odds are not in your favor right now…. We’ve broken the 10 day SMA and the 20 day EMA, and the 50 day SMA is in sight. Odds would favor that we at least take a look at the 50 day. Again, that doesn’t mean we don’t rally back hard instead. I’ve won poker hands with a 3/7 unsuited and won blackjack hands when I had a 15 and the dealer had a king. You just don’t make a living that way. So here’s the playbook. This assumes you are not an active trader, in which case you should have been out, or net short, on Friday. The signs were staring you in the face, if you lost a lot of money your methodology is either flawed or you got too greedy. I used to be a trader, but I don’t have time and my portfolio size isn’t conducive to it. I was down about 30% of what SPY was down. In my trading days that would have pissed me off, as an investor I manage things for 100% of the upside and about a 3rd of the downside, so it is what it is. I could lever up my strategy for way more upside, and more downside, I choose not to. Always have hedges —-Seasoned market participants should have seen Friday coming a mile away. I told you in this newsletter that with all the data last week, and the market at highs, that the path of least resistance was down. For most though, they see the market going up every day and just assume it’s going to keep going. They would not have seen this, so they should always have hedges. BONDS ARE NOT A HEDGE. Yes bonds would have helped you on Friday, but to be a hedge you have to work every time. Expectations of an interest rate cut spiked Friday, which brought interest rates down. If you remember the Liberation Day selloff, interest rates also spiked. Some examples of hedges— SPY puts, put spreads, ratio put spreads VIX calls, call spreads, ratio call spreads ARKK puts, put spreads, short calls IWM puts, put spreads, ratio put spreads Readers know I shorted ARKK calls a couple of weeks ago. I shorted the September 82s when it was somewhere in the mid 70s. Worst case scenario I would get exercised and be short ARKK at 82. Be careful shorting options if you don’t know what you are doing. In tamer times I love ratio spreads because if the market continues to go up, you can set them up so you don’t lose anything. I was adding put spreads the past couple of days, as ratio spreads need big moves to make money, put spreads don’t. How much to hedge depends on taste. I like to always have hedges make up 10% of my portfolio ON A DELTA ADJUSTED BASIS. This is key, if I have a 100K portfolio I am not spending 10K on SPY puts. I delta adjust my options positions to equate to a dollar amount, in the example above this would be 10K. I then move that percentage up when things start to look frothy. I came into Friday with around 14%. You need to balance this out for your risk tolerance. Again, I am not trying to time the market here. I just felt coming into last week the odds of success were not in my favor. Hedge your equity curve. This can also be important. If you are making more than you should, hedge and/or take some profits. You have to feel this. I had a reader recently reach out to thank me as he was following some of our thematic advice and was way up. He shared with me how much he was up, and I told him to hedge or take profits. He had something like 5 years of gains in a month, that’s not normal, unless you are Nancy Pelosi. One of my favorite market sayings is “take your profits or someone will take them from you”. We started SPCX at the end of 2020 and by February 15 2021 we were up something like 25% year to date. Readers know I love pre merger SPACS and think they should be part of a portfolio, but they should also be up like 8-12%/year. 25% in a month and a half wasn’t normal, so instead of being excited, like most people would be, I was nervous and cut as much risk as I could. Of course that was the top of the SPAC market for that cycle. Review your strategy. If you weren’t hedged, or where way overextended, then it’s time to review your strategy. FOMO is not a valid investment strategy!!!!!! I know it can suck watching things move up parabolically and miss out, and it can be enticing to run the numbers on how long it will take you to be a billionaire if the market keeps going up. That’s not how markets work intermediate to longer term though. It can be easy in the short term, not intermediate or longer term. Don’t panic. No this is not the traditional Wall Street advice about losses aren’t real until you take them, or don’t worry you are a long term investor. Losses suck, and paper losses are losses. If someone lost me a bunch of money and told me not to worry about it, I’d probably want to punch them in the face. On the other hand, one down day, or even more than one down day, does not absolve you from being stupid. I remember years after the 2008 crash I would meet people who rode the market all the way down, got out at the bottom and never got back in. Know the difference between a correction and a bear market. No it’s not some stupid 20% rule. When you worry is when something is structurally very wrong. 2008 was a great example, the mortgage mess almost took the entire economy down. Covid could have been another example if we had stayed shut down. At the moment you have an extended market, lots of data, and tariff uncertainty. No big deal at the moment. Have real diversification. Growing up in the industry I was always told that diversification was the only free lunch on Wall Street, maybe real diversification is, not what Wall Street recommends. Having some large stocks, small stocks, value, growth, US, international, etc. isn’t going to cut it. I have thematic stocks, a countertrend strategy that tends towards value stocks, gold, crypto, preferred shares, P&C stocks, and hedges. I also diversify between bought calls, short puts, and stock when there isn’t a decent options market. My thematic stocks got CRUSHED on Friday, but my gold and my hedges bailed me out. A new report from Brendan Wood & Partners (BWTG) Designing Brendan Wood TopGun ETF Final.pdf 264.48 KB • PDF File Download 📈 Stock Corner Today’s stock is Amazon (AMZN). Between the 50 and 200 day so be careful here. Also a potential gap fill to the downside, so there is risk to $195ish. Also, if this selloff isn’t over, there could be more downside pressure….. At some point, maybe very soon, this is going to be a great dip buy. You could also sell puts in the 180-90 range as there should be pretty strong support there. 📬 --- In Case You Missed It Been talking to a bunch of reporters about meme stocks, here’s one of the stories…. A CEO’s Guide to Making the Most of a Meme Stock Moment Your ticker just became a Reddit darling. The board wants to hear from you. What’s your plan? Here’s how to shoot the moon. www.bloomberg.com/explainers/ceo-s-guide-to-a-meme-stock-moment?srnd=homepage-asia ❝ Matthew Tuttle of Tuttle Capital Management sees a kind of inevitability in the pivot: “At some point, there needs to be a reason to buy beyond high short interest. You got the hedge funds once, you won’t get them again.” Bottom line is that this is about much more than short interest this time, it’s thematic. Ignore market themes are your peril. 🤝 Before You Go Some Ways I Can Help ETFs : The Antidote to Wall Street Inside HEAT: Our Monthly Live Call on What Wall Street Doesn’t Want You To Know Financial HEAT Podcast https://www.youtube.com/@TuttleCap Freedom from the Wall Street Hypocrisy Tuttle Wealth Management: Your Wealth Unshackled Advanced HEAT Insights: Matt’s Inner Circle, Your Financial Edge All rights reserved. Keep Reading No posts found View more caret-right 0