2025년 4월 7일

우위가 없다면 거래하지 마세요

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우위가 없다면 거래하지 마세요 매일의 --- H.E.A.T. Torching Wall Street의 쓸모없는 플레이북.주 5일 귀하의 편지함으로 바로 배송됩니다. 구독 홈 게시물 우위가 없다면 거래하지 마세요 우위가 없다면 거래하지 마세요 🔥 --- H.E.A.T.🔥 공식: 포트폴리오를 활성화하는 AI 기반 통찰력 매튜 터틀 2025년 4월 7일 지금 구독하세요 공유 오늘 호에서는: 경제에 대한 트럼프의 계획과 이것이 귀하의 투자에 미치는 영향 -4/24 파월이 구조하러 올 것인가? 우리가 원래 생각했던 것보다 양자 컴퓨팅이 더 가까이 다가왔나요? 우리가 자산관리회사를 시작하는 이유 우위가 없다면 이 시장을 거래하지 마세요 그리고 더 ...... 발표 다음 웨비나 경제에 대한 트럼프의 계획과 이것이 귀하의 투자에 미치는 영향 4월 24일 목요일 오후 2~3시(EST) 등록 — # (# ) 뉴스 및 소음 🧠 뉴스: 트럼프 대통령은 시장을 살리기 위해 금리 인하를 요구하고 있다.그가 옳을 수도 있는 이유. -마켓워치 이는 주요 와일드카드이며 시장은 현재 다음 회의 이전에 인하 가능성이 0이 아닌 가격을 책정하고 있습니다.시장은 또한 5월 인하 가능성을 이전 20%에서 40%로 높게 평가하고 있습니다. 미국 양자 이니셔티브에 Rigetti와 IonQ가 선정되었습니다.'과대 광고에서 프로토타입으로' 이동합니다. - 배런의 이 두 주식은 적어도 아직은 전체 시장만큼 많이 팔리지 않았습니다. 월스트리트의 '공포지수' VIX가 급등하고 있다.이유는 다음과 같습니다. -WSJ 지금까지 내가 가장 좋아하는 울타리.여기서 주의할 점은 주식과 달리 VIX는 상승세를 유지할 이유가 필요하다는 것입니다.지금은 확실히 이유가 있지만 일단 상황이 바뀌면 바위처럼 떨어질 것입니다.나는 곧 ETF 형식이 될 VIX 매수 전략을 가지고 있습니다(더 빨리 신청했으면 좋겠습니다).그 과정의 일부는 강점을 다듬고 약점을 구매하는 것입니다. S&P 500이 폭락하자 이 새로운 퇴직자는 조언자들이 '무식하다'고 말합니다. -마켓워치 이것이 우리가 자산관리 회사를 시작하는 이유입니다.기존의 투자 지혜도 마찬가지입니다.시장이 대부분 상승하기 때문에 대부분의 경우 작동하는 것으로 보입니다.워렌 버핏은 “썰물이 되면 누가 발가벗고 수영했는지 알 수 있다”고 유명하게 말했습니다. 관세가 더 위험한 자산을 야만적으로 만들면서 암호화폐의 트럼프 랠리는 증발합니다 -블룸버그 이번 주말에 비트코인이 시장 하락에 대한 헤지 수단이 되는 방법에 대해 이야기하는 암호화폐 황소를 보았습니다.많은 것들이 있으며 저는 여전히 우리가 암호화폐의 황금 시대에 진입하고 있다고 생각합니다. 이는 시장 헤지가 아닙니다. ❌ 소음: 카오스 저항성 펀드 포트폴리오 - 배런의 분명히 나는 헤징의 열렬한 팬이지만 시장이 15% 하락한 후에는 그렇지 않았습니다.이는 집에 불이 난 후 주택 소유자 보험에 가입하려는 것과 같습니다.Trump와 Bessent는 그런 일이 일어날 것이라고 경고했습니다. 모두가 이미 헤지를 마련했어야 했습니다. 월스트리트가 말하는 것 제프리스 데이빗 저보스.... ❝ 글로벌 무역 분야에서 트럼프 행정부의 행동은 '협력적'/'협력적' 결과를 향한 길을 강제하기 위한 것입니다.하방 위험은 높지만 잠재적인 상승 여력은 더 높습니다. 제프리스 아니켓 샤…. ❝ 우리는 제안된 요금을 상한선으로 보고 여러 국가가 양자 협상에 참여할 것으로 기대합니다.우리는 시장의 반응이 과도할 가능성이 있다고 봅니다.발표는 일관성을 보여줍니다. 트럼프의 지향점 국가의 역할이 커진다 그리고 미국 제조업 부문을 부활시키려는 그의 지속적인 노력. 제프리스 모히트 쿠마르… ❝ 트럼프는 물러서야 하지만 승리를 주장할 수 있는 방식으로 해야 합니다.이러한 시장을 거래하는 방법: 관세의 영향을 받지 않아야 하지만 포지션 해제 또는 베타로 인해 매도된 부문에 중점을 둡니다.유럽과 아시아는 무역 전쟁으로 인해 어떤 하락세에도 불구하고 더 나은 성과를 낼 것입니다.금리 랠리는 많은 다리를 가져서는 안 됩니다. BTIG 조나단 크린스키… ❝ 지난 주의 극단적인 통계를 모두 다시 설명하지는 않겠지만, 많은 지표가 지난 40년 동안 의미 있는 바닥과 관련된 패닉 수준에 있습니다.문제는 항복 영역에 들어갈 때 시장이 종종 많은 사람들이 생각하거나 가능하다고 생각하는 것 이상으로 움직인다는 것입니다.월요일에 더 많은 하락세가 보인다면(현 시점에서는 그럴 가능성이 높음) 큰 그림의 관점에서 SPX의 200은 주 M.A.는 4674로 금요일 최저치보다 약 -8% 낮습니다.지난 40년 동안 200선 아래로 계속해서 하락한 경우는 두 번뿐이었습니다. 주 M.A. 하나는 2000년~2002년 약세장이었고, 2008년~2009년 약세장이었습니다.87년의 붕괴조차도 200주 MA에서 바닥을 쳤습니다. 우리가 거기에 도달할지는 알 수 없지만, 만약 우리가 한다면 역사는 적어도 처음에는 그것이 유지된다는 것을 시사합니다.일부 쇠퇴한 그룹은 바닥을 치려고 노력하고 있습니다.금요일의 어느 시점에서는 주택 건설업체가 ~5% 상승했습니다.아직 시기적절한 하락 위험이 있다고 생각하는 한, 저변동 방어주가 버텨냈다는 지난 금요일 생각을 다시 한번 말씀드리겠습니다.SPLV(등급 없음)는 금요일에 2020년 이후 최악의 날을 보냈지만, 거래량이 적은 이름에 대해서는 더 하락할 것으로 생각됩니다.KBE Insurance ETF(KIE, Not Rated)는 금요일 -7% 대패 이후에도 YTD 2% 하락에 그쳤습니다.우리는 거기에서도 위험을 봅니다. 존스 트레이딩 마이크 오루크… ❝ 우리는 트럼프 행정부의 계획에 대해 관여하지 않고 대통령이 어떤 조치를 취할지 아무도 모른다고 주장하지만, 글로벌 경기 침체를 촉발하지 않고 그의 목표를 달성할 수 있는 길이 있습니다.대통령은 국내 제조 기지를 재구축하기를 원하며 국가 안보가 이에 대한 핵심 초점이라는 점을 분명히 했습니다.대유행으로 인해 미국 공급망의 약점이 드러났고 대통령은 국가가 동원해야 할 경우를 대비해 국내 산업 제조 기반을 원합니다. 모건스탠리 마이크 윌슨.... ❝ 백악관이 관세 계획을 철회하거나 연준의 완화 조짐을 보이지 않는 한, 투자자들은 S&P 500이 7~8% 추가 하락할 것에 대비해야 합니다. 이는 마이크 윌슨(Mike Wilson)이 이끄는 모건 스탠리 전략가 팀에 따르면 월요일 초 고객에게 지수에 대한 다음 수준의 지원을 알리는 메모입니다. — 구매자가 개입할 지점 — 이제 4,700에 도달했습니다.그들은 밸류에이션이 기술 추세의 장기 지표인 200주 이동 평균에 가까운 수준에서 더 나은 지원을 제공한다고 덧붙였습니다. 우위가 없다면 거래하지 마세요 내가 금요일에 말했듯이 이에 대한 실제 플레이북은 없으며 이 시장을 거래하려는 데 이점이 없습니다.주간 차트에서는 500대에서 약간의 지지를 받고 있습니다.그게 안되면 450을 보세요… Jim Cramer는 오늘이 아마도 블랙 먼데이일 것이라고 말했습니다.내가 이 글을 쓰는 동안 약 3.5% 하락했는데, 정말 안타깝지만 블랙 먼데이와는 거리가 멀다. 긍정적인 점은 10년 만기 금리가 현재 4% 미만이고 3.6%로 다시 돌아갈 수 있다는 점입니다. 위에서 지적했듯이, 연준이 긴급 금리를 인하하더라도 놀라지 마십시오. 유가가 이렇게 낮았던 때가 언제인지 월별 차트를 봐야 하는데… 이번 주에는 CPI와 PPI가 있습니다.한편으로는 지금 시점에서 과거를 되돌아보는 것은 중요하지 않다고 말할 수 있습니다. 그러나 멋진 수치는 파월에게 원할 경우 금리를 인하할 수 있는 숨쉴 여지를 줄 수 있습니다. 나는 약세장이나 조정 같은 정의를 좋아하지 않지만, 우리는 약세장 환경에 있습니다.어느 시점에서는 상승세를 보일 것으로 예상되지만, 여기서는 관세보다 더 많은 일이 일어나고 있다는 점을 기억하십시오.이는 사람들이 AI에 대해 불편한 질문을 하게 된 DeepSeek 뉴스에서 시작되었습니다.나는 우리가 코로나19 이후에 얻은 것과 같은 유형의 V 움직임을 얻을 가능성은 거의 없다고 생각합니다.이 모든 것이 정리될 때까지는 매우 조심할 것이고, 이 일이 단시간에 정리될 것 같지는 않습니다.우위가 없는 시장에서 게임을 시도하는 것은 도박과 같습니다.이번 주말에 헤지펀드 매니저와 이야기를 나누었는데, 그는 무엇을 해야 할지 확신이 없었습니다. 그래서 내 대답은 아무것도 하지 말라는 것이었습니다.이 움직임이 멈춘 후에는 당신이 민첩하다면 길거나 짧게 돈을 벌 수 있는 거래자 시장이 생길 것이라고 생각합니다.내가 완전히 투자한 포트폴리오 매니저들로부터 보고 있는 많은 조언은 이 가격에 주식을 사서 장기적으로 보유하라는 것입니다.어쩌면 그게 잘 될지도 모르지만 아직 여기서는 물건을 사지 않을 것입니다. 금 광부는 내가 지켜볼 분야이다.평소에 유심히 관찰하다가 잠시 눈을 떼고 상승세를 놓쳤습니다.떨어지는 칼을 잡거나 바닥을 추측하려고 시도하지는 않지만 멋진 설정이 나타나면 오래 걸릴 수 있습니다… 실버도 마찬가지.... 나는 독일 주식을 사려는 충동을 거부했고 아마도 하락세를 사려는 충동도 거부할 것입니다. 만약 우리가 올해 최저치로 돌아가지 않는다면 그것은 유혹적일 수 있습니다… 링크 트위터 유튜브 링크드인 시작하기 전에: 제가 도와드릴 수 있는 방법은 다음과 같습니다. ‍ ETF : The --- H.E.A.T.의 모든 측면을 포괄하는 혁신적인 ETF를 제공합니다.공식, 헤지스, 가장자리 및 테마. 컨설팅: 재무 자문가와 무료로 전화 통화할 수 있어 기쁩니다.저는 자산 관리 회사를 설립했으며 실질적으로 차별화된 투자 전략을 사용하여 다른 고문들이 업무를 성장시키도록 도왔습니다.이야기하고 싶으면 나에게 이메일을 보내주세요. [이메일 보호됨] 월간 투자 웹 세미나 반란군 금융 팟캐스트 https://www.youtube.com/@TuttleCap 자산 관리-출시 예정 유료 뉴스레터 서비스 - 출시 예정 모든 권리 보유. 계속 읽으세요 게시물을 찾을 수 없습니다 더 보기 캐럿 오른쪽 0

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Don't Trade If You Don't Have An Edge THE DAILY --- H.E.A.T. Torching Wall Street’s Obsolete Playbook. Delivered straight to your inbox 5 days a week. Subscribe Home Posts Don't Trade If You Don't Have An Edge Don't Trade If You Don't Have An Edge The 🔥 --- H.E.A.T.🔥 Formula : AI Driven Insights to Spark Your Portfolio Matthew Tuttle Apr 7, 2025 Subscribe now Share In Today’s Issue: Trump’s plan for the economy and how it impacts your investments -4/24 Will Powell come to the rescue? Quantum computing closer than we originally thought? Why we are starting a wealth management firm Don’t trade this market if you don’t have an edge and more…….. Announcement Our Next Webinar Trump’s Plan For the Economy and How It Impacts Your Investments Thursday April 24, 2-3pm EST Register — # (# ) News & Noise 🧠 News: Trump is calling for a rate cut to rescue markets. Why he might be right. -MarketWatch This is a major wildcard and the market is currently pricing in a non zero chance of a cut prior to the next meeting. The market is also pricing in a 40% chance of a cut in May, up from 20% prior to all this. Rigetti and IonQ Selected for U.S. Quantum Initiative. Moving ‘From Hype to Prototype.’ - Barron’s These two stocks haven’t sold off as much as the overall market, at least not yet. The VIX, Wall Street’s 'Fear Gauge', Is Soaring. Here’s Why. -WSJ My favorite hedge by far. Just be careful here, unlike stocks VIX needs a reason to stay elevated. It definitely has a reason now, but once things change it will drop like a rock. I have a strategy for being long VIX which will be in ETF format shortly (wish I filed for it sooner). Part of the process is I trim into strength and buy into weakness. As the S&P 500 crashes, this new retiree says advisers are ‘head-in-the-sand clueless’ -MarketWatch This is the reason we are starting a wealth management firm. The conventional investing wisdom is neither. It appears to work most of the time because the market is up most of the time. As Warren Buffett famously said, “when the tide goes out you find out who’s been swimming naked”. Crypto’s Trump Rally Evaporates as Tariffs Savage Riskier Assets -Bloomberg Saw the crypto bulls out this weekend talking about how Bitcoin is a hedge for market declines. It is many things and I still think we are entering a golden age for crypto, it’s not a market hedge. ❌ Noise: The Chaos-Resistant Fund Portfolio -Barron’s Obviously I’m a huge fan of hedging, but not after we’ve seen a 15% decline in the market. That’s like trying to get homeowners insurance after your house has burned down. Trump and Bessent warned that was going to happen, everyone should have had hedges in place already. What Wall Street Is Saying Jefferies David Zervos….. ❝ The actions of the Trump administration in the global trade arena are intended to force a path toward a ‘cooperative’/‘cooperative’ outcome. The downside risks are high, but the potential upside is higher. Jefferies Aniket Shah….. ❝ We view the proposed rates as a ceiling and expect several countries to engage in bilateral negotiations. We see the market reaction as likely overdone. The announcement shows consistency in Trump's orientation toward a greater role of the state and his continued push to revive the US manufacturing sector. Jefferies Mohit Kumar….. ❝ Trump will need to back down, but in a way that he can claim victory. How to trade these markets: Focus on sectors that should not have been affected by tariffs but have sold off because of position unwinds or beta. Europe & Asia should outperform on any pullback from a trade war. The rates rally should not have many legs. BTIG Jonathan Krinsky…. ❝ We won't rehash all the extreme statistics of last week, but many metrics are at panic levels associated with meaningful bottoms over the past 40 years. The issue is when you get into the capitulation zone, markets often move beyond what many think is likely or possible. If we do see more downside on Monday (which seems probable at this point), from a big picture standpoint the SPX's 200 Week M.A. comes in at 4674, or roughly -8% below Friday's low. In the last 40 years, there have only been two sustained breaks below the 200 Week M.A. One was during the ’00-’02 bear market, one during ’08-’09 bear market. Even the crash of '87 bottomed on its 200 week M.A. We don’t know if we get there, but if we do history suggests it holds, at least initially. Some washed-out groups are trying to bottom. At one point on Friday homebuilders were up ~5%. As far as what we still think has timely downside risk, we would reiterate our Friday thoughts that it's the low-vol defensives that have held out. SPLV (Not Rated) had its worst day since 2020 on Friday, but we think there is further to fall for low-vol names. The KBE Insurance ETF (KIE, Not Rated) is only down 2% YTD even after Friday's -7% rout. We also see risk there. Jones Trading Mike O’Rourke…… ❝ While we are not privy to the Trump Administration’s plans—and we would argue nobody ever truly knows what action the President will take—there is a path to achieving his goals without triggering a global recession. The President has made it clear he wants to re-establish an onshore manufacturing base, and national security is a key focus of this. The pandemic exposed U.S. supply chain weakness, and the President wants a domestic industrial manufacturing base in case the nation needs to mobilize. Morgan Stanley Mike Wilson….. ❝ Barring the White House backing down on its tariff plans or signs of easing from the Federal Reserve, investors should brace for the S&P 500 to slide another 7% to 8%. That’s according to a Morgan Stanley team of strategists led by Mike Wilson, who told clients in a note early Monday that the next level of support for the index — the point at which buyers will step in — now sits at 4,700. They add that valuations offer better support at that level, which is close to the 200-week moving average, a longer-term indicator of technical trends. Don’t Trade If You Don’t Have An Edge As I said on Friday there’s no real playbook for this, no edge in trying to trade this market. On the weekly chart there is some support in the 500 area. If that doesn’t hold you look at 450….. Jim Cramer talked about today possibly being a Black Monday. Down around 3.5% as I write this, which sucks, but far from Black Monday. There are positives, the 10 yr rate is now under 4% and could head back to 3.6%… As I pointed out above, Don’t be shocked if we get an emergency Fed rate cut. I have to go to a monthly chart to find the last time oil prices were this low….. CPI and PPI are this week. On the one hand you could say that anything backward looking doesn’t matter at this point, however, a cool number could give Powell some breathing room to cut rates if he wanted to. I don’t like definitions like bear market or correction, but we are in a bear market environment. Expect to see an upmove at some point, but remember, there is more going on here than tariffs. This started with the DeepSeek news which got people asking some uncomfortable questions about AI. I find it unlikely that we get the same type of V move we got after Covid. Until this all gets sorted out I would be very careful, and I don’t think this gets sorted out anytime soon. Trying to play a market where you have no edge is the same as gambling. I was talking to a hedge fund manager this weekend who wasn’t sure what to do, so my answer was do nothing. Once this move stops I think we get a trader’s market where you can make money long or short, if you are nimble. A lot of the advice I am seeing out there from fully invested portfolio managers is buy stocks at these prices and hold for the long term. Maybe that works out well, but I wouldn’t be buying here yet. Gold miners are an area I will be watching. I usually watch them closely, but took my eye off for a moment and missed the upmove. Not going to try to catch a falling knife or guess at a bottom, but may go long if I see a nice set up emerge…. Same with Silver….. I rejected the urge to buy into German stocks and will probably reject the urge to buy the dip, unless we get back to the lows for the year, then it could be tempting….. Links Twitter YouTube LinkedIn Before you go: Here are ways I can help ‍ ETFs : We offer innovative ETFs that cover all aspects of The --- H.E.A.T. Formula, Hedges, Edges, and Themes. Consulting: I'm happy to jump on the phone with financial advisors at no charge. I've built a wealth management firm and helped other advisors grow their practices through the use of substantially differentiated investment strategies. If you want to talk just send me an email at [email protected] Monthly investing webinars Rebel Finance Podcast https://www.youtube.com/@TuttleCap Wealth Management-Coming Soon Paid Newsletter Service-Coming Soon All rights reserved. Keep Reading No posts found View more caret-right 0