2025년 8월 26일
암호화폐 시장 구조: 주목해야 할 사항, 누가 승리하고 누가 패하는지
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암호화폐 시장 구조: 주목해야 할 사항, 누가 승리하고 누가 패하는지
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암호화폐 시장 구조: 주목해야 할 사항, 누가 승리하고 누가 패하는지
암호화폐 시장 구조: 주목해야 할 사항, 누가 승리하고 누가 패하는지
2025년 8월 26일
월스트리트의 60/40 공식은 최초의 신용카드가 탄생한 해인 1952년에 탄생했습니다.그 이후로 많은 것이 바뀌었습니다.
이것이 바로 우리가 새로운 접근 방식인
---
H.E.A.T.를 만든 이유입니다.공식 — 투자자가 기회를 포착하고, 독립적으로 생각하고, 보다 스마트하게(종종 반대) 행동하고, 실제 부를 구축할 수 있도록 권한을 부여합니다.
목차
🔥 지금 무슨 일이 일어나고 있나요?
🧠 암호화폐 시장 구조: 무엇을 볼 것인가, 누가 승리할 것인가…
월스트리트의 투자 전략은 당신이 결코 원하지 않기를 바랍니다…
📈 재고 코너
📬 놓치신 경우를 대비해
🤝 가기 전에 제가 도와드릴 수 있는 방법이 있어요
🔥
지금 무슨 일이 일어나고 있나요?
어제 약간의 매도세는 금요일의 움직임 이후 예상치 못한 일이 아닙니다.암호화폐 분야에서 더 흥미로운 움직임이 있습니다.비트코인이 108년대에 진입했고 이 차트는 분명히 짧은 것처럼 보입니다…
이더리움은 상대적인 강세를 계속 유지했지만 5,000의 스니핑 거리 내에 들어온 후 역시 물러났습니다…
이야기는 당신이 주말에 대규모 비트코인 판매를 하여 시장을 하락시켰다는 것이었습니다.그렇다면 이것은 딥 구매 기회가 될 수 있습니다.
주식이 하락할 때 일반적으로 그럴만한 이유가 있습니다.암호화폐가 다운되면 그렇지 않은 경우가 많습니다.오늘 아침 암호화폐가 폭락하는 이유를 설명한다고 주장하는 Barron의 기사조차도 그렇지 않습니다…
비트코인, 이더리움, 카르다노가 다시 하락했습니다.암호화폐가 부진한 이유.
www.barrons.com/articles/bitcoin-ethereum-cardano-xrp-crypto-slump-00d870fe?mod=hp_WIND_A_2_1
적어도 황소에게는 Peter Schiff가 있습니다…
— #
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)
저는 오늘 오전 11시 25분(EST)에 NewsMax에 출연하여 암호화폐에 대해 이야기할 예정이며 오늘의 뉴스레터는 암호화폐에 초점을 맞추고 있습니다…
— #
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)
🧠
암호화폐 시장 구조: 주목해야 할 사항, 누가 승리하고 누가 패하는지
설정:
암호화폐 시장 구조 입법은 그 전까지는 불가능합니다.
늦겨울이나 2026년 초
.관심이 없어서가 아니라 상원이 꽉 차서 PAC 자금이 흐르고 있고 아직 해결되지 않은 문제를 누가 규제할지에 대한 당파적 분열이 있기 때문입니다.이는 우리가
정치적으로 기소된 대기 게임
.
1. 세 가지 큰 장애물
A) 입법 일정 정체
이번 가을에 상원의원은 한 번에 몇 주 동안만 참석합니다.반드시 통과해야 할 법안(예산, NDAA, 우크라이나 지원, 심지어 Epstein 파일 싸움까지)은 산소를 먹어치웁니다.
번역: 암호화폐 규제는 2025년 4분기 이야기가 아닙니다.
2026년 행사
.
B) 돈을 따르라
Fairshake PAC는 이미 1억 4천만 달러를 보유하고 있으며 선거에서 두 배로 늘어날 수 있습니다.
의회는 입법에 매달리기를 좋아합니다.
더 많은 기여를 추출
행동하기 전에.
번역: 암호화폐 기부가 많을수록 실제 선거 시즌 거래가 필요할 때까지 진행 속도가 느려집니다.
C) 차이 좁히기
이는 스테이블코인 규정보다 더 복잡합니다.정렬 필요
보관, 스테이킹, 토큰화 및 예금에 대한 스테이블코인
.
민주당 대 공화당, 또한
하원 대 상원
.
번역: "대특가" 신호를 주의 깊게 살펴보세요. 그때까지는 노이즈가 지배적입니다.
2. 우승자
미국 규모 및 로비력과의 교류
: $COIN은 법률이 보관 및 스테이킹을 명확히 하는 경우 가장 확실한 직접적인 수혜자입니다.규제된 경로는 미국 프랜차이즈를 합법화합니다.
브로커-딜러/TradFi 레일
: $SCHW, $ICE, $NDAQ는 증권의 토큰화가 시장 구조에 포함되면 이익을 얻을 수 있습니다.
관리인/인프라
: $BK(BNY Mellon), $STT는 이미 디지털 보호권을 구축하고 있습니다. 입법을 통해 채택이 가속화될 수 있습니다.
스테이블코인 리더
: USDC(서클)은 특히 플랫폼 예금이 링펜싱된 경우 명확성의 이점을 얻습니다.
3. 패자
해외 우선 거래소
: Binance, Bybit - 미국 규정 준수 DNA가 없는 모든 것은 시장 점유율을 잃게 됩니다.
공개 없이 이자 농사/서비스형 스테이킹
: 규제 회색지대에 의존하는 비즈니스 모델은 폐쇄될 가능성이 높습니다.
소규모 “유틸리티 토큰” 프로젝트
: 토큰화 규칙이 더 많은 자산을 증권으로 분류하면 투기적 대체 프로젝트가 무너집니다.
4. 2차 플레이
암호화폐 채굴자
: 직접적인 영향을 받지는 않지만 규제로 인해 제도적 흐름이 촉진되면 BTC/ETH 유동성이 높아지면 $MARA, $RIOT, $IREN과 같은 이름에 도움이 됩니다.
토큰화 플랫폼
: 의회가 프레임워크를 성문화하면 토큰화된 국채, 부동산 등을 구축하는 개인 이름이 이익을 얻습니다.
DeFi 하이브리드
: 이미 KYC/AML을 절반쯤 충족한 프로토콜은 시장 구조가 명확해지면 VC 관심이 급증할 수 있습니다.
5. 이것이 투자를 어떻게 변화시키는가
타임라인 이동
: 4분기에는 '규제랠리'를 기대하지 마세요.명확성을 위한 포지셔닝은
2026 무역
.
촉매제로서의 정치
: Fairshake PAC 및 기타 기부를 의미합니다.
암호화폐는 공식적으로 선거 재정 수학의 일부입니다
.기여도 → 변동성 이벤트에 대한 헤드라인을 기대하세요.
바벨 접근법
: 자체 유동 리더($COIN, 보관 은행, 거래소) + 채굴자/토큰화를 통한 선택성, 그러나 등록되지 않은 토큰 플레이에서 매도/풋을 통해 헤지합니다.
🚨
테이크
암호화폐 규제가 다가오고 있지만 정치가 그것으로부터 마지막 돈을 모두 짜내기 전까지는 그렇지 않습니다.즉
단기적으로 변동성과 PAC 헤드라인
, 하지만
구조적 상승
2026년 코인베이스, 수탁은행, 스테이블코인 리더들에게는 역외 플레이어와 회색시장 수익률 계획이 워킹데드입니다.
🗳️ 2026년 암호화폐 입법: 정치 달력 + 무역 관심 목록
1. 주목할 만한 정치 캘린더
2025년 9월:
상원 복귀(9월 2~19일) → 지출 패키지 + NDAA로 달력이 혼잡해졌습니다.의미 있는 암호화폐 움직임이 없습니다.
2025년 10~11월:
휴식 + 선거 재정 램프가 포함된 짧은 세션.Crypto PAC($140M+) 언론 기부 → 법률이 아닌 소음이 예상됩니다.
2026년 1분기(1~3월):
트럼프 후보자 확정 → 위원회 대역폭이 열립니다.
우리 뒤에 지출 확장이 있습니다.
실제 창
암호화폐 시장 구조 입법
움직이다.
선거 연도 역학:
양측 모두 PAC 현금을 원하지만 2026년 1분기 말/2분기 초가
입법상의 최적 지점
캠페인 시즌이 시작되기 전에 의회가 폐쇄됩니다.
2. 단계별 거래 관심 목록
📉
1단계: 사전 입법(현재 → 2025년 겨울)
변동성은 다음과 같습니다.
PAC 헤드라인 + 소문으로 인해 급등/하락이 발생합니다.
승자:
유동 프록시 거래자($BTC, $ETH 선물, $MARA, $RIOT 채굴자).
패자:
소액 토큰/프로젝트 - 높은 SEC 조사 + 명확성 없음.
전략:
유동적인 리더를 보유하되 옵션으로 헤지하세요.투기적인 대체 집회를 퇴색시킵니다.
📈
2단계: 입법 창구(2026년 1분기)
승자:
$COIN
(보관/스테이킹에 대한 명확한 규칙 = 평가 재평가)
보관 은행:
$BK, $STT.
스테이블코인:
Circle/USDC(비공개, IPO 후보).
교환:
토큰화가 포함된 경우 $NDAQ, $ICE.
패자:
해외 우선 거래소(Binance/Bybit).
그레이마켓 스테이킹/수익률 플랫폼.
전략:
Barbell → $COIN/$BK/$STT 매수 + 역외 프록시 매도;제도적 흐름을 위해 ETH를 축적합니다(토큰화 순풍).
🏛️ 3단계: 입법 후(2026년 중반/하반)
승자:
기관 레일: $ICE, $NDAQ, 토큰화 모듈을 갖춘 TradFi 플랫폼.
DeFi 호환 하이브리드 → KYC/AML을 수용하는 프로토콜.
기관 수요가 BTC를 높이는 경우 채굴자($MARA, $RIOT, $IREN).
패자:
증권 테스트에 실패한 유틸리티 토큰 프로젝트.
규정 준수 기능이 없는 레거시 DeFi.
전략:
다음으로 회전
토큰화 플랫폼, 기관 DeFi, 스테이블코인 레일
.
3. 빅 테이크
현재 → 2025년 겨울:
소음 거래.PAC 자금 지원 헤드라인과 상원 병목 현상이 예상됩니다.
2026년 1분기:
시장 구조 법안의 실제 샷.위치
코인베이스, 보관 은행, ETH 및 토큰화 레일
.
2026년 이후:
승자는 TradFi에 연결되는 플랫폼입니다.패자는 해외 및 비준수 플레이입니다.
투자자 시사점:
이것은
정치적 촉매 무역
.단기 = 변동성.2026년 = 규제 명확성 + 제도적 흐름.
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📈
스톡 코너
오늘의 주식은 코인베이스(COIN)입니다…
위에서도 많이 얘기했어요.암호화폐의 인기 상승으로 승자가 될 가능성이 있는 사람이 누구인지 살펴보면 COIN을 발견하지 않을 수 없습니다.최고점에서 한참 벗어나 있기 때문에 트레이더는 10일 이동평균을 매수 지점으로 사용할 수 있습니다.Put 판매자는 200일 미만 어디에서나 사용할 수 있습니다.
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혹시 놓친 경우를 대비해
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당신이 가기 전에 제가 도와드릴 수 있는 방법이 있어요
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터틀 자산 관리: 당신의 자산이 풀려났습니다
고급 HEAT 통찰력: Matt의 핵심 요소, 재정적 우위
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Crypto Market Structure: What to Watch, Who Wins, Who Loses
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Crypto Market Structure: What to Watch, Who Wins, Who Loses
Crypto Market Structure: What to Watch, Who Wins, Who Loses
Aug 26, 2025
Wall Street’s 60/40 formula was born in 1952 — the same year as the first credit card. A lot has changed since.
That’s why we created a new approach — The
---
H.E.A.T. Formula — to empower investors to spot opportunities, think independently, make smarter (often contrarian) moves, and build real wealth.
Table of Contents
🔥 Here’s What’s Happening Now
🧠 Crypto Market Structure: What to Watch, Who Win …
The Investment Strategy Wall Street Hopes You Neve …
📈 Stock Corner
📬
---
In Case You Missed It
🤝 Before You Go Some Ways I Can Help
🔥
Here’s What’s Happening Now
A little bit of a selloff yesterday, not unexpected after Friday’s move. The more interesting moves where in crypto. Bitcoin got into the 108s, and this chart clearly looks like a short…..
Ethereum continued to have some relative strength but backed off as well after coming within sniffing distance of 5,000…..
The narrative was that you had a massive bitcoin sale over the weekend that brought the market down. If that’s the case then this is could be a great buy the dip opportunity.
When stocks go down you usually have a good reason why. When crypto goes down you often don’t. Even this Barron’s article this morning that claims to tell you why crypto is slumping, doesn’t…..
Bitcoin, Ethereum, Cardano Drop Again. Why Cryptos Are Slumping.
www.barrons.com/articles/bitcoin-ethereum-cardano-xrp-crypto-slump-00d870fe?mod=hp_WIND_A_2_1
At least the bulls have Peter Schiff….
— #
(#
)
I will be on NewsMax at 11:25am EST today talking about crypto and today’s newsletter focuses on crypto…..
— #
(#
)
🧠
Crypto Market Structure: What to Watch, Who Wins, Who Loses
The setup:
Crypto market structure legislation is unlikely until
late winter or early 2026
. Not because there’s no interest, but because the Senate is swamped, PAC money is flowing, and the partisan divide on who regulates what remains unresolved. That means we’re entering a
politically charged waiting game
.
1. The Three Big Roadblocks
A) Legislative calendar logjam
Senate only in for a few weeks at a time this fall. Must-pass bills (budget, NDAA, Ukraine aid, even the Epstein file fight) eat the oxygen.
Translation: Crypto regulation is not a Q4 2025 story—it’s
a 2026 event
.
B) Follow the money
The Fairshake PAC has $140M already—could double into the election.
Congress likes to dangle legislation to
extract more contributions
before acting.
Translation: The more crypto donates, the slower this moves—until a real election-season deal is needed.
C) Narrowing differences
This is more complex than stablecoin regs. Needs alignment on
custody, staking, tokenization, and stablecoins on deposit
.
Democrats vs Republicans, but also
House vs Senate
.
Translation: Watch for a “grand bargain” signal—until then, noise dominates.
2. Winners
Exchanges with U.S. scale and lobbying muscle
: $COIN is the clearest direct beneficiary if legislation clarifies custody & staking. A regulated path legitimizes their U.S. franchise.
Broker-dealers / TradFi rails
: $SCHW, $ICE, $NDAQ could gain if tokenization of securities folds into market structure.
Custodians / infrastructure
: $BK (BNY Mellon), $STT already building digital custody—legislation could accelerate adoption.
Stablecoin leaders
: USDC (Circle) benefits from clarity, especially if deposits with platforms are ringfenced.
3. Losers
Offshore-first exchanges
: Binance, Bybit—anything without U.S. compliance DNA will lose market share.
Yield farming / staking-as-a-service without disclosures
: Business models relying on regulatory gray areas likely get shut down.
Small-cap “utility token” projects
: If tokenization rules classify more assets as securities, speculative alt projects get crushed.
4. Second-Order Plays
Crypto miners
: Not directly affected, but if regulation boosts institutional flows, higher BTC/ETH liquidity helps names like $MARA, $RIOT, $IREN.
Tokenization platforms
: Private names building tokenized treasuries, real estate, etc. benefit if Congress codifies a framework.
DeFi hybrids
: Protocols that already meet KYC/AML halfway could see VC interest surge if market structure clarity arrives.
5. How This Changes Investing
Timeline shift
: Don’t expect a “regulation rally” in Q4. Positioning for clarity is a
2026 trade
.
Politics as catalyst
: Fairshake PAC and other donations mean
crypto is officially part of election finance math
. Expect headlines around contributions → volatility events.
Barbell approach
: Own liquid leaders ($COIN, custody banks, exchanges) + optionality via miners/tokenization, but hedge via shorts/puts in unregistered token plays.
🚨
The Take
Crypto regulation is coming—but not until politics wrings every last dollar from it. That means
volatility and PAC headlines near-term
, but
structural upside
for Coinbase, custody banks, and stablecoin leaders in 2026. Offshore players and gray-market yield schemes are the walking dead.
🗳️ Crypto Legislation 2026: Political Calendar + Trade Watchlist
1. Political Calendar to Watch
Sept 2025:
Senate returns (Sept 2–
• 19) → Spending package + NDAA crowd the calendar. No meaningful crypto movement.
Oct–Nov 2025:
Short sessions with breaks + election finance ramp. Crypto PACs ($140M+) press donations → expect noise, not law.
Q1 2026 (Jan–Mar):
Trump nominees confirmed → committee bandwidth opens.
Spending extensions behind us.
Real window for
crypto market structure legislation
to move.
Election year dynamics:
Both parties want PAC cash, but late Q1/early Q2 2026 is the
legislative sweet spot
before campaign season locks Congress down.
2. Trade Watchlist by Phase
📉
Phase 1: Pre-Legislation (Now → Winter
• 2025) Volatility plays:
PAC headlines + rumors cause spikes/dips.
Winners:
Traders in liquid proxies ($BTC, $ETH futures; $MARA, $RIOT miners).
Losers:
Small-cap tokens/projects—high SEC scrutiny + no clarity.
Strategy:
Own liquid leaders but hedge with options; fade speculative alt rallies.
📈
Phase 2: Legislative Window (Q1
• 2026) Winners:
$COIN
(clear rules on custody/staking = valuation re-rate).
Custody banks:
$BK, $STT.
Stablecoins:
Circle/USDC (private, IPO candidate).
Exchanges:
$NDAQ, $ICE if tokenization is included.
Losers:
Offshore-first exchanges (Binance/Bybit).
Gray-market staking/yield platforms.
Strategy:
Barbell → Long $COIN/$BK/$STT + short offshore proxies; accumulate ETH for institutional flows (tokenization tailwind).
🏛️ Phase 3: Post-Legislation (Mid/Late
• 2026) Winners:
Institutional rails: $ICE, $NDAQ, TradFi platforms with tokenization modules.
DeFi-compliant hybrids → protocols that embrace KYC/AML.
Miners ($MARA, $RIOT, $IREN) if institutional demand lifts BTC.
Losers:
Utility token projects that fail securities tests.
Legacy DeFi without compliance features.
Strategy:
Rotate into
tokenization platforms, institutional DeFi, stablecoin rails
.
3. The Big Take
Now → Winter 2025:
Noise trade. Expect PAC-funding headlines and Senate bottlenecks.
Q1 2026:
Real shot at market structure bill. Position in
Coinbase, custody banks, ETH, and tokenization rails
.
Post-2026:
The winners are the platforms that plug into TradFi; the losers are offshore and non-compliant plays.
Investor takeaway:
This is a
political catalyst trade
. Near-term = volatility. 2026 = regulatory clarity + institutional flows.
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Stock Corner
Today’s stock is Coinbase (COIN)……
I talk about it a lot above. If you look at who the likely winners are going to be from a rise in popularity of crypto, you can’t help but come upon COIN. It’s way off the highs, traders could use the 10 day moving average as a buy spot. Put sellers could use anywhere under the 200 day.
📬
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In Case You Missed It
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ETFs
: The Antidote to Wall Street
Inside HEAT: Our Monthly Live Call on What Wall Street Doesn’t Want You To Know
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Freedom from the Wall Street Hypocrisy
Tuttle Wealth Management: Your Wealth Unshackled
Advanced HEAT Insights: Matt’s Inner Circle, Your Financial Edge
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